“我們這一代響應小平同志南巡號召下海，完成財富積累，現在我頭發白了，面臨一個傳承問題。但是未來的財富怎么管理？”

　　9月29日下午，兩個多月前剛辭任匯源果汁總裁一職的朱新禮在北京銀行私人銀行的一個主題論壇上如是發問。在當前民營企業進入家業交替、代際傳承的歷史時期，和已過耳順之年的朱新禮一樣對財富傳承焦慮的民營企業家們并不在少數。

　　隨著中國民營企業接班高峰期到來，高凈值人群對財富傳承需求不斷提升，家族信托這一國外廣為流傳的財富傳承方式也開始受到高凈值人群和富豪們的關注。

　　盡管家族信托在國內尚屬起步階段，但目前已有4家私人銀行開始試水家族信托業務。繼招商銀行今年5月正式簽約首單財富傳承家族信托之后，北京銀行近日低調推出了門檻為3000萬元的家族信托業務；9月初中國銀行在廣州啟動“家族理財室”服務，其中包括家族信托業務；此外建設銀行已經選定合作信托公司開展家族信托業務。

　　作為舶來品的家族信托將緩釋中國富豪們代際交替中的財富焦慮，對尚未成熟的私人銀行市場和通道化生存受沖擊的信托業不啻為新的嘗試和突破。

　　北京銀行嘗鮮家族信托

　　家族信托受托資產門檻為3000萬元，存續期限5年以上，初期受托的資產類型限于現金存款。

　　“我們國家民營企業80%是家族企業，當前越來越多家族企業的發展遇到了交接班、經濟增長放緩以及產業轉型升級三重挑戰，如何在順利交接班的同時應對波動的風險，持續實現企業增長，已經成為很多企業家的時代課題。”9月29日，天津大通集團董事長李占通在北京銀行私人銀行“民營企業家財富精神與家族信托”主題論壇上如是表示。

　　隨著改革開放30年后成長起來的第一代企業家陸續告別舞臺，中國民營企業將在未來5到10年迎來接班高峰。在代際交替過程中，財富保障和傳承成為富豪們最為關注的問題。

　　招商銀行今年5月發布的《2013中國私人財富報告》(以下簡稱“《報告》”)中顯示，中國高凈值人士的首要財富目標，從兩年前的“創造更多財富”和“高品質生活”轉向“財富保障”；約三分之一的高凈值人士、約二分之一的超高凈值人士開始考慮財富傳承，希望借助包括家族信托、稅務籌劃、法律咨詢、保險規劃等在內的工具和服務進行財富傳承安排。

　　一直服務于高凈值富裕人群的私人銀行顯然看到了這一巨大的市場需求。在歐美市場，家族信托是高凈值人士傳承財富的主要工具，而此前國內市場家族信托仍是一片空白。

　　“第一代企業家已經進入了世代傳承、家業交替的歷史時期，因此家族信托在國內推出具備了一定的客戶基礎。”北京銀行私人銀行部副總經理聶俊峰認為，在當前金融與信托法規下，由于財產所有權、處置權和受益權實現了“三權分離”，通過銀信合作可幫助民營企業家完成私人與法人財務的隔離、規劃和傳承。

　　開展私人銀行業務兩年的北京銀行是家族信托的嘗鮮者之一。本著先易后難、由簡入繁的原則，近日北京銀行與北京國際信托有限公司(以下簡稱“北京信托”)合作推出面向雙方頂級客戶的家族信托服務。

　　據悉，北京銀行家族信托為單一信托，委托人限單個自然委托人，受托人為北京信托，北京銀行擔任信托財產托管銀行及財務顧問角色，受益人可由委托人事先指定。受托資產門檻為3000萬元，存續期限5年以上，為不可撤銷信托。初期受托的資產類型限于現金存款，未來將有望逐步引入股權、房產等作為委托財產。

　　當前已有多家銀行推出家族信托業務，但多數銀行仍按兵不動。今年5月招行正式簽約首單財富傳承家族信托，其信托計劃為單一定制信托，受托資產門檻為5000萬元，期限為30~50年；9月初中行私人銀行宣布在北京、上海、深圳、廣州和南京五地啟動“家族理財室”服務，為金融資產2億元人民幣以上的富裕家族提供家族資產管理、傳承方案、家族信托、稅務規劃以及法律顧問等服務；此外，《中國經營報》記者了解到，建行與建信信托合作推出家族信托業務，受托資產門檻為5000萬元。

　　四大優勢吸引富豪

　　“家族信托服務應以穩步增值為目標，主要配置風險穩健的資產，而非追求高收益。”

　　所謂家族信托，是指信托機構受個人或者家族委托，代為管理、處置家庭財產。依照我國現行法律法規，典型家族信托的法律關系由委托人(超高凈值客戶)、受托人(信托公司)、受益人(家族成員、繼承人或指定的其他受益人)三類主體構成。

　　在具體投資管理設置上，基于銀信合作開展的家族信托業務的操作主要包括三方面：私人銀行為信托公司挑選目標客戶，同時作為家族信托的托管銀行和財務顧問，并參與投資決策；信托公司接受委托人委托，挑選專業投資顧問代為管理資產；投資顧問根據客戶不同風險偏好建立投資組合，滿足家族信托投資功能。

　　招行《報告》數據顯示，在產品需求提及排名來看，家族信托提及率接近 40%，位居產品需求首位；在超高凈值人群中家族信托的需求更加旺盛，提及率超過 50%，超過 15%的受訪超高凈值人士已經開始嘗試接觸家族信托。

　　在9月29日北京銀行私人銀行主題論壇上，朱新禮、李占通以及洛娃集團董事長胡克勤等企業家都紛紛表示出對該行家族信托業務的極大關注并考慮嘗試這一新的業務。

　　聶俊峰認為，在當前國內金融法規下，家族信托業務之所以受到高凈值富裕人士的關注，主要是基于家族信托有四大優勢：一是靈活傳承財富，委托人可靈活約定各項條款，包括信托期限、收益分配條件和財產處置方式，家族信托可根據受益人需求定制獲取收益的條件；二是安全隔離財產，因為根據《信托法》相關規定，當委托人出現破產或者其他意外情況，信托財產歸受益人所有，不作為破產清算追索標的；三是信息得到嚴格保密，家族信托設立后信托財產管理和運用都以受托人名義進行，除特殊情況外，受托人無權向外界披露信托財產的運營情況；四是進行稅務和慈善規劃，家族信托的信托財產名義所有權已屬于受托人，可作為有效節稅避稅工具。

　　顯然，家族信托業務的諸多優勢已經吸引了面臨家業交替、代際傳承的中國民營企業家以及其他高凈值富裕人士的關注，具體而言，當前中國民營企業家考慮設立家族信托時仍有不同考量。