作為山東地礦（000409，SZ）借殼上市中的交易方，聚益科系旗下全資或控股的北京正潤、山東地利和寶德瑞3家公司在業績補償上，采取的行動并不一致。一方面，北京正潤減持股份，按照業績承諾的要求補償了1年的股份；另一方面，山東地利和寶德瑞則回避補償，玩起了“失蹤”，導致山東地礦遲遲無法完成對業績承諾的補償。
實際上，聚益科系作為山東地礦重組上市中最大受益方之一，按其當時的減持價格計算，套現超過3.41億元。在擁有基金、證券等優質公司，資產近百億的情況下，聚益科系卻使出渾身解數試圖通過出售股份、轉移股權等方式撇清與山東地礦業績承諾方的關系。
《每日經濟新聞》記者近日調查發現，這些公司與聚益科之間有千絲萬縷的關系。
業績拐點精準套現后“失聯”
2013年，山東地礦借殼上市，聚益科系旗下企業以其持有的標的資產股權獲得山東地礦14.8%的股份，成為公司第三大股東。根據約定，包括聚益科系旗下企業在內的股東，其持有的山東地礦股權限售期為1年，即2013年1月17日至2014年1月16日。
這些股東在限售期到了之后并沒有立即減持，而是在2014年10月開始“不約而同”集體減持山東地礦股票。
聚益科系減持主要集中在2014年10月到11月，而這段時間恰值山東地礦經營業績由盈利轉為虧損。山東地礦當年半年報顯示，上市公司上半年業績出現大幅下降，而三季報則顯示山東地礦扣非凈利潤虧損過千萬。
2014年10月到11月，北京正潤、山東地利和寶德瑞分別套現1.95億元、0.57億元和0.18億元。北京正潤在2014年11月~2015年2月25日，減持大約830萬股，以該區間最低股價8.59元計算，至少套現0.71億元。也就是說，三家公司在這段時間合計套現超過了3.41億元。
2014年正是山東地礦業績補償第二年，也是鐵礦石價格跳水的一年，山東地礦出現巨虧，業績與承諾相差過億元。根據山東地礦出具的報告，該年需要補償股份數量總計約為1.01億股。
2015年5月，山東地礦召開股東大會，商量2014年業績補償事宜。北京正潤以其持有的限售股完成了山東地礦2014年的業績承諾，并出清了所持山東地礦的股票。而山東地利和寶德瑞持有股票不足以完成業績承諾，手中的限售股補償完之后，還需要從市場購買272.06萬股。
也是在這段時間，山東地利和寶德瑞玩起了“消失”。山東地礦公告稱，無法與山東地利和寶德瑞取得聯系，不能履行2014年業績承諾。事實上，山東地利、寶德瑞兩家公司在2015年2月先后完成了股權變更，兩者變更時間僅相差3天。
聚益科系“金蟬脫殼”難撇清
套現后的聚益科系，迅速撇清與山東地利和寶德瑞的關系。2015年，想盡各種辦法的山東地礦仍舊沒有完成業績承諾。根據盈利補償協議，當時認購股份的股東需要以每股1元的價格進行補償；手中股份不足時，股東則需要去市場購買相應股份進行補償。此外，標的資產在業績承諾完成后，股東還需要對其減值部分進行補償。
山東地礦2014年的業績補償僅完成六成，剩下四成還在訴訟中；2015年的業績補償，各補償方似乎都不想履行承諾，各出奇招欲脫身。
北京正潤出清山東地礦股權的同時，宣布與山東地利和寶德瑞解除一致行動人關系。山東地礦公告稱，聚益科系將手中持有的山東地利51%的股權和寶德瑞100%的股權轉讓給無關第三方并已完成工商變更登記。
但記者發現，山東地利和寶德瑞在股權轉讓后，仍和聚益科擺脫不了關系，還有疑似聚益科高管接手公司。
記者曾撥通山東地利的工商注冊電話，接線方稱是山東省地質探礦機械廠辦公室，表示沒有聽說過山東地利；撥通寶德瑞工商注冊登記電話，對方卻聲稱是聚益科集團，該工作人員先表示寶德瑞是聚益科的子公司，隨即又否認，并稱沒聽說過寶德瑞。
根據工商注冊信息，山東地利目前有兩個企業法人股東，一方是持股51%的上海宿孛企業管理咨詢中心（以下簡稱上海宿孛），股東為自然人曲琳和趙趙，其接手的是聚益科系此前持有的股份；另一方是山東地礦置業有限公司，持股49%不變，其實控方為山東地礦局。
盡管聚益科稱與山東地利已經沒有任何關系，但國家企業信用信息公示系統資料顯示，上海宿孛企業聯系電話為聚益科系的聯系方式，而企業電子郵箱，前綴為趙趙拼音，后綴為聚益科拼音。
類似的情形還出現在了寶德瑞身上，寶德瑞目前有兩位股東，分別是上海資衢投資合伙企業（以下簡稱上海資衢）和李曉娜，上海資衢的股東則為西藏益升投資合伙企業和李曉娜。無論是上海資衢，還是西藏益升，其企業聯系電話和企業電子郵箱與上海宿孛相同。以上種種跡象表明，聚益科系之前的無關聲明難以成立。
聚益科系頻繁進行資本運作
在資本市場頻頻運作的聚益科系，其構成主體主要是益科正潤金控投資集團有限公司（以下簡稱益科正潤），其旗下包括北京正潤、聯儲證券有限責任公司（以下簡稱聯儲證券）、北京富國大通資產管理有限公司（以下簡稱富國大通）、北京益科瑞海礦業有限公司等優質資產。
益科正潤背后則是3層法人股東，分別是北京聚益科資產管理有限公司、北京聚豐科投資有限責任公司，最終控制方是楊旗、楊濤、楊月利、許存和呂春衛5個自然人。
除了與業績承諾方“藕斷絲連”外，聚益科系在山東萊州的一家公司亦保持與山東地礦實控人——山東地礦局有商業合作關系。
近日，記者先是來到聚益科系集團所在地——位于地鐵四惠東站旁的運河壹號D2。記者以求職者身份與其員工交談后了解到，聚益科系集團領導和部分業務在此地，而聚益科系主要的公司在北京東城區北三環東路環球貿易中心大樓，以及山東。
記者來到環球貿易中心發現，聚益科系旗下益科正潤、富國大通和聯儲證券均在同一座大樓。益科正潤前臺工作人員告訴記者，公司負責人均不在。當記者問李曉娜在不在時，前臺稱李總不在此辦公。而這位李曉娜與寶德瑞現股東發音相同。
根據益科正潤官網，聚益科系涉及風險投資、財富管理等，公司凈資產近百億元。除山東地礦外，聚益科系還曾參與投資了益生股份等上市公司。
聚益科系不僅資本雄厚，運作礦業資產上市的經歷也頗為豐富，其運作合作方還包括山東地礦局旗下的勘查院。2015年5月31日，招金礦業公告顯示，招金礦業全資子公司將收購山東瑞銀礦業發展有限公司（以下簡稱山東瑞銀）63.86%的股權，交易價格為27.225億元。而山東瑞銀是聚益科系的全資子公司，其股權被轉讓后，聚益科系目前還持有36.14%股份。
山東瑞銀控股子公司持有的萊州市三山島北部海域金礦探礦權，實控方為山東地礦局的山東魯地海洋地質勘測院持有該公司剩下的17%股權。
