來源：山東商報 山東財經(jīng)頭條
近日，澳柯瑪（600336.SH）發(fā)布2020年年報顯示，公司去年實現(xiàn)營收和凈利潤同比增長，但其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額卻出現(xiàn)大幅下滑，公司在年報中解釋稱是信用期內(nèi)的應(yīng)收款項增加及支付其他款項增加所致。記者注意到，澳柯瑪在報告期內(nèi)出現(xiàn)應(yīng)收賬款的大幅增長，資產(chǎn)負(fù)債率也高居不下，有分析認(rèn)為，澳柯瑪或面臨較大的償債壓力。
公開信息顯示，澳柯瑪是專注于制冷技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品制造，為國內(nèi)冷柜、商用展示柜領(lǐng)先企業(yè)之一，是世界知名制冷裝備供應(yīng)商。自2019年澳柯瑪全面剝離虧損的電動車業(yè)務(wù)后，公司業(yè)績明顯好轉(zhuǎn)。從業(yè)績情況來看，公司去年業(yè)績出現(xiàn)顯著增長。年報顯示，2020年公司實現(xiàn)營業(yè)收入70.59億元，同比增長9.73%；利潤總額5.79億元，同比增長138.32%；歸屬于上市公司股東的凈利潤 3.10 億元，同比增長 60.77%。
從營收構(gòu)成來看，主要是制冷產(chǎn)品、生活電器、洗衣機(jī)營業(yè)收入分別較同期增長 18.16%、11.14%、13.34%。其中家用制冷產(chǎn)品和商業(yè)冷鏈產(chǎn)品是公司營收的兩大主要產(chǎn)品，去年分別實現(xiàn)營收23.97億元、18.8億元。
不過記者注意到，盡管業(yè)績實現(xiàn)顯著增長，公司的現(xiàn)金流狀況卻不容樂觀。年報顯示，公司去年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額是1057.49萬元，較去年同比減少了98.12%，對于大幅變動的原因，公司在年報中解釋稱是信用期內(nèi)的應(yīng)收款項增加及支付其他款項增加。
值得注意的是，公司其他應(yīng)收款較去年也出現(xiàn)大幅增長，由去年的1億元增至9.24億元，同比增長827.11%，公司在年報中解釋稱主要是本期處置資產(chǎn)款項尚未收到及為項目公司按持股比例提供項目資金。
此外，澳柯瑪公司本期末應(yīng)收賬款賬面余額 19.59 億元，從應(yīng)收賬款的賬齡來看，一年內(nèi)到期的應(yīng)收賬款13.08億元，已累計計提壞賬準(zhǔn)備 6.38 億元。由于應(yīng)收賬款金額重大，且管理層在確定應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備時作出了重大估計，中興華會計師事務(wù)所將應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的估計確定為關(guān)鍵審計事項。
對于應(yīng)收賬款的管理問題，公司在2021年經(jīng)營計劃中明確表示，“嚴(yán)格應(yīng)收賬款風(fēng)險管理，充分利用征信信息資源做好授信前風(fēng)險評估，并定期監(jiān)控促進(jìn)規(guī)范履行合同，對重點(diǎn)單位開展專項風(fēng)險評估，加強(qiáng)部門間溝通協(xié)作，減少壞賬損失。”
從資產(chǎn)負(fù)債情況來看，截至報告期末，公司總資產(chǎn) 77.11億元，凈資產(chǎn)26.00 億元，資產(chǎn)負(fù)債率為 66.29%。有分析認(rèn)為，從償債能力來看，澳柯瑪短期債務(wù)較大，存量資金存缺口。報告期內(nèi)，公司廣義貨幣資金為12.8億元，短期債務(wù)為17億元，廣義貨幣資金/短期債務(wù)為0.75，廣義貨幣資金低于短期債務(wù)。（記者 李迪）
