金沙
僅僅只用了3個(gè)月時(shí)間，溫州瑞安華峰民間資本管理公司(下稱華峰民資)便與工行溫州分行達(dá)成協(xié)議，打包收購其2.7億元不良資產(chǎn)。這樣的不良剝離速度較以往起碼縮短半年以上時(shí)間。
此舉在溫州儼然成為金改重大突破口，同時(shí)被推崇為民間資本參與處置銀行不良資產(chǎn)的新招。
記者了解到，這類合作在溫州早非孤例：華夏銀行(10.61,0.43,4.22%)溫州分行與蒼南潤(rùn)豐民間資本管理公司達(dá)成1億元不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；工行溫州分行與海螺民間資本管理公司(下稱海螺民資)達(dá)成1億元不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；中行溫州分行也已向上級(jí)行提請(qǐng)了報(bào)告，正等待批復(fù)；建行溫州分行、農(nóng)行溫州分行也有類似意向。
盡管合作雙方熱情滿滿，但有知情人士告訴記者，類似合作有可能在個(gè)別銀行陷入“見光死”，最重要的原因在于，個(gè)別銀行的總行并不太支持。
處置流程
民間資管參與銀行不良資產(chǎn)處置，將會(huì)是怎樣的前景？對(duì)此，溫州金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一官員打趣地說：“摸著石頭過河。”
不過，雙方合作始終存在諸多共贏點(diǎn)。
仍以海螺資管與溫州工行的合作為例，這1億元不良資產(chǎn)是一個(gè)由18套廠房及住宅為抵押物的資產(chǎn)包。其中，住宅的貸款額一般為當(dāng)時(shí)評(píng)估價(jià)值的7折，廠房為6折。
以一套貸款時(shí)價(jià)值1000萬的住宅為例。債務(wù)人當(dāng)時(shí)向銀行獲得700萬的貸款，貸款成為不良后，銀行將這筆債務(wù)轉(zhuǎn)給民資。有測(cè)評(píng)認(rèn)為，假設(shè)6個(gè)月后，這套住宅在法院拍賣時(shí)以750萬元成交，那么民資公司不僅可獲得50萬盈利，還可以向拍得這套房產(chǎn)的人收取6個(gè)月700萬元貸款的銀行利息。
“這種資產(chǎn)如果通過法院處置，或許貶值得更厲害。”負(fù)責(zé)相關(guān)業(yè)務(wù)的銀行人士介紹，法院首次拍賣處置的不動(dòng)產(chǎn)一般是其評(píng)估值的7到8折，如果首次處置不成功，二次啟動(dòng)處置會(huì)進(jìn)一步打折。
讓銀行備感壓力的是，目前溫州房市仍呈下行狀態(tài)。對(duì)于銀行來說，尋求民間資本加入并快速處置不良則是“恐慌”中的無奈之舉。
“越快速處理越有利，不管是出于一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)在本行中的考核，還是資金回收周期上。”前述銀行人士稱。
“工行與華峰這個(gè)近3個(gè)億的資產(chǎn)包，達(dá)成協(xié)議只用了三個(gè)多月，但如果與四大資產(chǎn)管理公司合作，要層層審批，不知道會(huì)拖延到猴年馬月。”不愿意透露姓名的國(guó)有銀行資產(chǎn)管理負(fù)責(zé)人稱，這樣的合作速度較以往足足縮短半年以上時(shí)間。
“我們打算用2年左右的時(shí)間來消化這批抵押物，循序漸進(jìn)地拍賣，可以保證不良貸款價(jià)值回收最大化。”華峰民資管理公司總經(jīng)理翁奕峰說。
民資“不良接盤手”
“目前民資所接手的銀行不良資產(chǎn)，基本上屬于小額且處理相對(duì)復(fù)雜的資產(chǎn)。”浙江一國(guó)有行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，“這使得幾方都能共贏。”
按照慣例，國(guó)有銀行的不良資產(chǎn)通常由四大資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)收購。如今，“民資”第三方的加入，相當(dāng)于打破了既定的不良資產(chǎn)處置格局。
自2011年溫州爆發(fā)民間金融風(fēng)波，在溫銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)都承受著較高不良資產(chǎn)率的壓力，一些銀行不良貸款余額翻番，不良攀升的趨勢(shì)至今沒變。
近期新華社發(fā)布的信息透露，溫州區(qū)域內(nèi)民間與銀行涉及債務(wù)已高達(dá)462億元，分別各占一半。案件總數(shù)與涉案總金額同比分別上升86.98%和553.6%。更為嚴(yán)峻的是，全市銀行不良貸款余額高達(dá)238.55億元，不良率一路攀升至3.79%，且預(yù)期仍將上升。
這如一個(gè)緊箍咒，令區(qū)域內(nèi)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)高管們分外頭疼，他們一度被調(diào)任或難扛壓力而主動(dòng)離職。去年9月，工行溫州分行向正在籌建中的海螺民資表達(dá)了希望幫助剝離部分不良資產(chǎn)的愿望，銀行與民間資管的親密接觸就此展開。
實(shí)際上，溫州當(dāng)?shù)氐拿耖g資管公司對(duì)這項(xiàng)合作非常謹(jǐn)慎，頻繁了解監(jiān)管、法務(wù)等信息，得知，民資參與銀行不良資產(chǎn)處置，雖打破常規(guī)，但并不違背現(xiàn)有法律。
而從溫州民資的角度來看，雖然一些資本在危機(jī)中折戟，另一些資本卻在殘局上拾貝淘金。資產(chǎn)管理則是時(shí)下溫州乃至溫商們熱衷的新興領(lǐng)域之一。
目前，溫州區(qū)域內(nèi)已開業(yè)的民間資本管理公司有6家。根據(jù)當(dāng)?shù)亟鹑谵k官員掌握的信息，至2013年底前，區(qū)域內(nèi)計(jì)劃開業(yè)數(shù)量將會(huì)達(dá)到10家。
根據(jù)規(guī)定，籌建民間資管公司要有10名以上的發(fā)起人，并且由當(dāng)?shù)孛麅?yōu)企業(yè)作為主發(fā)起人。注冊(cè)資金不低于500萬元，但試點(diǎn)期間注冊(cè)資金須達(dá)1億元。
而民間資管公司的資金來源主要是股東的資本金、股東額外增加的投資資金和以私募方式向特定對(duì)象募集的資金，并由銀行出具資金來源證明。原則上單個(gè)出資人不得超過資本凈額的10%，出資期不得低于3個(gè)月。額外增加的資金和私募的資金不得超過注冊(cè)資本凈額的4倍。
以華峰資管為例，該公司年初就向特定對(duì)象開展資金募集。具體操作方法是，比如總額1億元的資金分4批募集，預(yù)計(jì)稅前年化收益10%。這也成為當(dāng)?shù)赝悪C(jī)構(gòu)發(fā)行的私募第一單。
